resultado do jogo do bicho de agora à tarde Níveis e turbulência nas apostas esportivas dos EUA

O rápido desenvolvimento das apostas esportivas dos EUA tem sido surpreendente.Atualmente, cerca de 32 estados legalizaram alguma forma de apostas esportivas e desse número, 28 fornecem acesso móvel ou online.　

Dentro dos 32, existem cinco estados em que os operadores tribais fornecem a única opção de apostas.Até o momento, os mercados foram caracterizados por uma hierarquia de operadores que obtiveram acesso principalmente por meio de parcerias com operadores de cassinos terrestres, tanto tribais quanto comerciais.　

Outros oito estados estão considerando a questão e podem aprovar legislação no próximo ano.Além disso, há um grupo díspar de estados que foram resistentes à aprovação da legislação de apostas esportivas - embora alguns tenham considerado ativamente a questão.

Entre eles estão três potências de jogos tribais;Minnesota, Oklahoma (com sua proximidade com o Texas) e o gigante da Califórnia.O problema, no entanto, está no horizonte.

Agora é do conhecimento geral que o crescimento maciço das apostas esportivas foi impulsionado pela intensa concorrência entre os operadores.Isso se manifestou nos enormes bônus de inscrição ofereciam novos jogadores, geralmente nos milhares, que levaram o CPA a níveis astronômicos, geralmente excedendo US $ 1.000.

Isso resultou em uma ausência preocupante de lucratividade entre os principais operadores de livros esportivos.Por exemplo, o DraftKings perdeu US $ 1,5 bilhão em 2021 (tendo perdido mais de US $ 1 bilhão em 2020).

A Caesars Interactive relatou uma perda de EBITDA de US $ 476 milhões em 2021, seguida por uma perda de EBITA de US $ 576 milhões no primeiro trimestre de 2022, que o CEO Tom Reeg era uma marca d'água alta que reduziria o futuro.A divisão americana da Flutter Entertainment teve um EBITDA negativo de mais de US $ 320 milhões, embora o CEO Peter Jackson insistisse que não havia necessidade de reduzir os gastos após a atualização do primeiro trimestre de 2022.Essas perdas não são sustentáveis.　

Essas empresas reconhecem amplamente isso e tendem a justificar essas perdas como parte de uma estratégia predesenhada para capturar participação de mercado nos primeiros anos de entrada no mercado.O objetivo geral é definir lucros futuros em uma retração dos custos de CPA e manutenção da participação de mercado por meio de um reconhecimento de marca maior que eles foram capazes de induzir.　

Outros, entre os operadores de nível inferior, como Wynn Resorts, Las Vegas Sands, Churchill Downs/Twinspires, sem bolsos profundos, saíram do mercado de apostas esportivas ou reduziram seus esforços.Muitos observadores sugeriram que, sob essas pressões, a consolidação é inevitável.

Níveis de mercado

O setor de apostas esportivas dos EUA é um mercado confuso e frenético que vem se desenvolvendo no ritmo.Para obter uma perspectiva do mercado geral, é útil abordar o mercado de apostas esportivas da perspectiva dos níveis, pois cada um está sujeito a influências diferentes.

A seguir, é apresentada uma caracterização aproximada das camadas nas quais os operadores de apostas esportivas se enquadram.Não é de forma alguma completo, mas fornece uma estrutura para visualizar a totalidade do mercado de apostas esportivas dos EUA.

Nível um: DFS Kings (DraftKings e Fanduel)

Esses operadores começaram no Daily Fantasy Sports (DFS), antes de girar no SportsBook, depois em operadores de apostas e jogos de vários produtos, evoluíram em quase uma década de compras de mídia de marca de saturação.　

São líderes no mercado e gastam grandes somas em publicidade e em aquisição de clientes.Eles estarão sob crescente pressão para racionalizar seus negócios.Esses operadores adotaram completamente a abordagem "participação de mercado agora a qualquer custo".Juntos, essas duas empresas representam mais de 60% do mercado de apostas esportivas dos EUA.

Nível Dois: PLC Challengers (Betmgm, Barstool/Penn National Gaming, Bally's)

Esses operadores estão procurando garantir os cinco melhores status, em todos os lugares.Eles estão sob as mesmas pressões que os reis do DFS para racionalizar seus negócios.Destes BET MGM, em virtude de ser uma JV com Entein e suas proezas de sportsbook, é o pioneiro para dar um soco no nível superior.Se mais estados legalizarem outras verticais de jogos on -line, eles estariam em posição de beneficiar mais.Eles estão buscando participação de mercado agora.

Nível três: conversores omnichannel (Caesars, Nugget Golden, Resorts, Hard Rock, Rush Street)

Esses operadores estão associados a seus próprios cassinos terrestres ou a parceiros terrestres através dos quais obteve acesso ao mercado.Eles experimentam pressões semelhantes às camadas acima, embora com uma capacidade reduzida de competir em termos de CPA.Eles estão focados na "conversão" e no sucesso omnichannel.Eles não são marcas de sportsbook de fato, mas se a jurisdição se expandir para jogos on -line, eles estariam bem posicionados para aproveitar e obter participação de mercado em geral.　

Nível quatro: os recém -chegados (Pointsbet, Kindred, Bet 365, Playup)

Marcas européias e australianas entrando na América e aumentando seus preços ex-EUA.A maioria tem uma abordagem de colcha de retalhos e é amplamente desconhecida como marcas para os consumidores americanos.Destes, apenas o Bet365 tem a capacidade, dados seus recursos de caixa e ricos, a linha de produtos testados para se tornar um operador de escala enquanto adota uma estratégia de "espera e ver".　

Uma mudança para legalizar outras verticais de igaming pode induzir maior investimento e comprometimento desses operadores.Quanto tempo eles podem efetivamente ficar à margem enquanto aguardam a expansão do iGaming, à medida que os concorrentes ganham participação de mercado no campo de apostas esportivas e aumentam seu reconhecimento de marca?

Nível cinco: os operadores terrestres (tribal e comercial, principalmente propriedades únicas com marcas reconhecíveis localmente, mas com alcance nacional limitado)

Alguns dos operadores mais significativos nesta categoria incluem Mohegan Sun e Foxwoods.No geral, eles estão focados na "conversão" e na condução de negócios para suas instalações terrestres.　

Altamente localizado, mas levado a estar no mercado e a obter conhecimento e capacidade, enquanto atua como um canal para o acesso ao mercado a outros operadores de nível superior.Esses operadores não podem competir com base no CPA com outras camadas e devem fornecer resultados positivos para seus componentes terrestres.Esta será uma das camadas mais interessantes a serem observadas, pois está entre esse grupo que o marketing inovador será desenvolvido para evitar a alta crise da CPA e maximizar o impacto omnichannel.

Tier Six: The Ghost Tier

O mercado negro não pode ser ignorado, principalmente nas apostas esportivas, onde "rolos altos" têm relações décadas com esses operadores.Com a vantagem de operar em um ambiente não tributado, eles podem oferecer melhores probabilidades e apostadores experientes reconhecerão isso e continuarão seus relacionamentos de longa data. 　

É preciso apenas uma pesquisa no Google em qualquer estado para provar a difusão desse nível, e é improvável que evapore simplesmente porque as apostas esportivas foram legalizadas.Isso deve ser uma preocupação para os operadores e reguladores legais.　

Para o operador legal, esse nível diminui a receita potencial.Para reguladores e legisladores, reduz os benefícios fiscais potenciais das apostas esportivas.Além desses impactos negativos, expõe mais a população aos danos que afetam alguns apostores e, nessa parte não regulamentada do mercado, não há proteções do consumidor e a criminalidade é abundante.　

Ilustrativa da presença generalizada desse nível, um tweet recente de um apostador decepcionado sobre o lançamento atrasado de um aplicativo móvel de um operador do Arkansas declarou: "Bem, isso ficou estragado, eu acho que Bovada e Betonline terão que fazer".

Os reguladores não tomaram medidas para proteger efetivamente seus mercados e poucas empresas estão abordando esse problema.A Startup ATROPOS Intelligence, com seu produto de rendimento da SEC, parece ser a única empresa que desenvolve um sistema de 'proteção de mercado' que conseguiria efetivamente isso.

O aumento da publicidade desde 2018, a legalização que o acompanhou, criou mais interesse em apostas e jogos, seja no mar.Todos os navios aumentam na mesma maré - até os navios piratas.Para os operadores que pagaram taxas de licença, pagam impostos e taxas aos parceiros e enfrentam enormes custos de marketing, isso deve ser um problema de frente.

Prepare -se para a turbulência

Quatro áreas de turbulência podem ser previstas no mercado de apostas esportivas dos EUA.

• As enormes perdas experimentadas pelas principais empresas (camadas um e dois), por causa de gastos difíceis em bônus e publicidade, simplesmente não podem ser sustentados.Estes devem ser racionalizados.Isso abrirá a porta para outros concorrentes (três a quatro) para obter ganhos com base na qualidade de seus produtos e inovações no marketing.Simplesmente deve haver um retorno às práticas de marketing sustentáveis, disciplina nos custos da CPA e um foco aumentado no ROI.Isso proporcionará oportunidade para as empresas focadas em novas abordagens de marketing que têm como DNA principal um foco em CPA e ROI eficientes no que provavelmente provará ser um segmento em rápida expansão.

• Enquanto o mercado de apostas esportivas procura promover sua penetração no mercado de jogos tribais (Nível 5), existem alguns sinais preocupantes para os principais operadores de apostas esportivas em níveis mais altos que buscam acesso ao mercado por meio de operações de jogos tribais.As apostas esportivas do Arkansas acabaram de ser lançadas e inclui uma participação de 51% da receita para o titular da licença (operadores terrestres) em comparação com os 5% a 15% típicos do local de tijolo e argamassa que fornece acesso ao mercado para livros esportivos em outros lugares.Isso exacerbará ainda mais a busca pela lucratividade.Das quatro licenças de jogos terrestres no Arkansas, duas eram para pistas de corrida existentes (Oaklawn Racing Casino Resort em fontes termais e Southland Gaming & Racing em West Memphis) e dois foram para cassinos tribais (o Saracen Casino e Legends Resort Casino, que éem desenvolvimento).Não é de surpreender que o BETMGM e o DraftKings se opuseram à participação de 51%.Embora se possa argumentar que essa foi o resultado de uma decisão local, há fortes indicações de que a receita fornecida aos parceiros terrestres para conceder acesso no mercado tribal estará sob escrutínio muito maior.Uma declaração recente da NIGC pressagiou o seguinte:

“Geralmente, se um contrato exigir ou permitir o desempenho de qualquer atividade de gerenciamento em relação a toda ou parte de uma operação de jogo, o contrato é um contrato de gerenciamento na aceção do IGRA e requer a aprovação do presidente.

Qualquer ação de terceiros que constitui 'planejamento, organização, direção, coordenação ou controle' toda ou qualquer parte de um livro de esportes pode desencadear preocupações sobre se o terceiro está gerenciando as operações de sportsbook.

O NIGC continuará monitorando essa área à medida que a indústria amadurece para garantir que a remuneração paga aos fornecedores de livros esportivos seja proporcional aos serviços prestados.Como o NIGC descobriu no passado, uma alta taxa associada a um longo prazo ou provisões que dão ao fornecedor ou controle de consultor indica uma única violação de interesse proprietário. ”

Comissão Nacional de Jogos da Índia

Isso pode sinalizar problemas à frente para os operadores de sportsbooks no país tribal, especialmente porque eles procuram se expandir para estados de jogos principalmente tribais, como Minnesota, Oklahoma e Califórnia.Isso tem uma observação próxima, à medida que os principais estados de jogos tribais, como Oklahoma, Minnesota e Califórnia, se mudam para legalizar as apostas esportivas.

• A geração relativamente anêmica de receita tributária das apostas esportivas em comparação com o iGaming em geral será uma decepção para os legisladores estaduais (particularmente nos estados em que apenas o varejo = apostas foi aprovado).Por exemplo, tanto na receita tributária relacionada à Igaming de Nova Jersey e na Pensilvânia é mais do que o dobro das apostas esportivas (online e de varejo combinadas) e as apostas esportivas de varejo são minúsculas em comparação.Diante das pressões de equilibrar um orçamento, a história sugere que os legisladores procurarão expandir as apostas esportivas móveis (onde ainda não o possuem) e opções de igaming.Este último beneficiará muitas das empresas menores que estão fora das empresas relacionadas ao DFS de Nível 1 e que possuem uma marca e produto mais fortes no segmento de igaming mais amplo.Para esses produtos cruzados de produtos, se tornará crítico.

• À medida que as pressões orçamentárias aumentam sobre os legisladores, e como as operadoras buscam maximizar os retornos de seus gastos de marketing e procurar retornar à lucratividade, juntamente com as preocupações com danos ao jogo, deve haver um foco no mercado negro.Simplesmente legalizar e regular os operadores licenciados, especialmente nas apostas esportivas, onde os operadores do mercado negro têm a vantagem de relacionamentos de décadas, a propriedade eficaz dos principais termos de pesquisa e a falta de uma carga tributária é insuficiente.Essa confluência de interesse próprio de operadores, reguladores, legisladores e defensores de danos ao jogo deve levar a uma maior ênfase na "proteção do mercado".Conseguir isso será um desafio, mas, em última análise, poderá levar à interrupção do mercado para o mercado negro.Isso beneficiaria todas as partes interessadas. 　

Paul Girvan é CEO da PKC Gaming & Leisure Consultancy e COO de um jogo acima (Agameabove.com), uma empresa que opera em apostas, jogos e produtos para loteria, inovando e criando campanhas, histórias e soluções que dão ao público um engajamento e experiências significativas para fazeros clientes fiéis.